Küresel piyasalar, teknoloji ve yapay zeka şirketlerine yönelik süren değerleme endişeleri ile ABD Merkez Bankasının (Fed) para politikasına ilişkin belirsizliklerin etkisiyle haftaya negatif bir seyirle başladı.
Teknoloji ve yapay zeka hisselerinde görülen aşırı değerlenme endişeleri devam ederken, şirketlerin yüksek harcama kalemlerine bağlı artan gider tahminleri küresel piyasalarda satış baskısını artırıyor. Yapay zeka şirketlerinin mevcut harcama düzeylerinin sürdürülebilir olmadığına yönelik değerlendirmeler, bu yatırımların ticari gelir üretmesinin uzun yıllar alabileceği öngörüsüyle yatırımcıları temkinli olmaya yönlendiriyor.
Öte yandan Fed yetkililerinden gelen karışık mesajlar, piyasalarda yön bulmayı zorlaştırıyor. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinden Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid ile Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, 9-10 Aralık’ta gerçekleştirilen toplantıda politika faizinin 25 baz puan indirilmesine neden karşı çıktıklarını açıkladı.
Bir önceki toplantıda da faizlerin sabit tutulması yönünde oy kullanan Schmid, o tarihten bu yana ekonomik görünümde çok az değişiklik yaşandığını belirterek, enflasyonun halen yüksek seyrettiğini, ekonominin ivmesini koruduğunu ve iş gücü piyasasının soğumaya rağmen dengeli kaldığını ifade etti. Mevcut para politikası duruşunun yalnızca sınırlı ölçüde kısıtlayıcı olduğunu vurgulayan Schmid, bu nedenle faiz oranlarının değiştirilmemesi gerektiğini savundu.
Goolsbee ise eylül ve ekim toplantılarında faiz indirimi yönünde oy kullandığını ancak özellikle enflasyon konusunda daha fazla veri görülmeden yeni indirimlere gidilmemesi gerektiğini belirtti. Enflasyonun geçici olduğu varsayımıyla erken faiz indiriminin risk taşıdığına dikkati çeken Goolsbee, daha fazla kanıt elde etmenin daha sağlıklı olacağını söyledi.
Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson, enflasyondan ziyade iş gücü piyasasındaki gelişmelere odaklandığını belirtirken, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack da iş gücü piyasasının kademeli olarak soğuduğunu ancak enflasyonun hedefin üzerinde kaldığını ifade etti.
ABD Başkanı Donald Trump ise The Wall Street Journal’a verdiği röportajda, Fed’in bir sonraki başkanlığı için Kevin Hassett veya Kevin Warsh isimlerine yakın olduğunu söyledi. Trump, Fed başkanının faiz politikaları konusunda kendisiyle uyumlu olması gerektiğini belirterek, bir yıl içinde politika faizinin yüzde 1 veya altına indirilmesini istediğini dile getirdi.
Analistler, ABD’de yarın açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin piyasaların yönü açısından kritik olacağını ve Fed’in gelecek döneme ilişkin politika adımlarına dair ipuçları verebileceğini belirtiyor.
Bu gelişmelerle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 4,18 seviyesinde yatay seyrederken, dolar endeksi 98,4 seviyesinde bulunuyor. Altının ons fiyatı yüzde 0,7 artışla 4 bin 329 dolara yükselirken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,3 artışla 61,2 dolardan işlem görüyor.
ABD ve Avrupa borsaları
New York borsası cuma günü teknoloji hisselerindeki düşüşlerin etkisiyle değer kaybetti. Dow Jones endeksi yüzde 0,51, S&P 500 endeksi yüzde 1,07 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,69 geriledi.
Avrupa borsalarında da bölge ekonomisine ilişkin endişeler ve jeopolitik risklerin etkisiyle satış ağırlıklı bir seyir izlendi. Bu hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) ile İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararları yatırımcıların odağında bulunuyor.
Asya piyasaları
Asya borsaları, Japonya Merkez Bankasının (BoJ) faiz kararı öncesinde teknoloji hisselerine yönelik endişeler ve Çin’den gelen zayıf makroekonomik verilerin etkisiyle haftaya düşüşle başladı. Çin’de perakende satışlar ve sanayi üretimi beklentilerin altında kalırken, konut piyasasındaki zayıf görünüm risk algısını artırdı.
Yurt içi piyasalar
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi cuma günü yüzde 0,69 artışla 11.311,31 puandan kapanırken, dolar/TL 42,70 seviyesinde işlem görüyor. Türkiye’nin cari işlemler hesabı ekimde 457 milyon dolar fazla verirken, 5 yıllık CDS primi 217 puanla Mayıs 2018’den bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Analistler, bugün yurt içinde kasım ayı bütçe dengesinin, yurt dışında ise Avro Bölgesi ekim ayı sanayi üretimi ile ABD’de aralık ayı New York Fed imalat sanayi endeksinin takip edileceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.400 ve 11.500 puanın direnç, 11.200 ve 11.100 puanın ise destek konumunda olduğu ifade edildi.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler:
• 11.00 Türkiye, kasım ayı bütçe dengesi
• 13.00 Avro Bölgesi, ekim ayı sanayi üretimi
• 16.30 ABD, aralık ayı New York Fed imalat sanayi endeksi
