Küresel piyasalarda yön arayışı devam ederken, ABD’den gelen istihdam verileri ile Fed’in para politikasına ilişkin beklentiler fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor.
ABD İSTİHDAM VERİLERİ ENDİŞELERİ CANLI TUTTU
ABD’de kasım ayına ait tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde artmasına karşın, ağustos ve eylül ayı verilerinin aşağı yönlü revize edilmesi iş gücü piyasasına yönelik endişelerin yeniden gündeme gelmesine neden oldu.
Analistler, son istihdam verisinin iş gücü piyasasında sınırlı bir soğuma sinyali verdiğini ancak bu görünümün belirgin bir zayıflamaya işaret etmediğini kaydetti.
ABD’de hükümetin kapalı olduğu dönemde ölçümlerin sağlıklı yapılamaması nedeniyle aksayan kritik verilerin yeniden açıklanmaya başlanmasına rağmen, yatırımcılar söz konusu verileri temkinli bir yaklaşımla değerlendiriyor.
Verilere sağlıklı erişimin kısıtlandığı dönemde Fed’e ilişkin beklenti oluşumunun zorlaştığını belirten analistler, banka yetkililerinin birbirinden farklılaşan sözlü yönlendirmelerinin de para politikasına dair netlik sağlamadığını ifade etti.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, ABD’de iş gücü piyasasının soğuma sinyalleri vermesine rağmen Fed’in ocak ayı toplantısına yönelik beklentilerde kayda değer bir değişim görülmedi. Fiyatlamalar, Fed’in ocak toplantısında politika faizini yüzde 75 ihtimalle sabit bırakacağına işaret ediyor.
Analistler, ABD’de yarın açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin, Fed’in para politikasının geleceğine ilişkin daha fazla ipucu sunmasının beklendiğini belirtti.
Makroekonomik verilerin yanı sıra Fed yetkililerinin açıklamaları da yakından takip ediliyor. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, para politikasının gevşek bir alana yaklaştırılmasının yüksek seyreden enflasyonu daha da kötüleştirme riski taşıdığını söyledi.
Öte yandan, ABD Başkanı Donald Trump’ın, görev süresi gelecek yıl mayısta dolacak Fed Başkanı Jerome Powell’ın yerine kimi seçeceğine ilişkin gelişmeler de gündemdeki yerini koruyor. ABD basınında yer alan haberlerde, Trump’ın bu görev için Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller ile de görüşme gerçekleştireceği bildirildi.
TAHVİL GETİRİLERİ YÜKSELDİ, GÜMÜŞ REKOR KIRDI
ABD’de iş gücü piyasasından gelen soğuma sinyallerinin Fed’in para politikasında gevşeme alanı yaratabileceği beklentisini güçlendirmesiyle tahvil getirileri gerilerken, bu beklentilerin sınırlı kalması yeni işlem gününde ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü hareketi beraberinde getirdi.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, dün yaklaşık 5 baz puan düşerek yüzde 4,14’e inmesinin ardından şu sıralarda yüzde 4,16 seviyesinde bulunuyor.
Dünya genelindeki jeopolitik gerilimler ve Fed’e ilişkin değişken tahminlerden yön bulan altının ons fiyatı dün yatay seyretti. Ons altın, yeni işlem gününde yüzde 0,5 artışla 4 bin 324 dolardan alıcı buluyor.
Altına alternatif yatırım aracı olarak öne çıkan gümüş, rekor kırmaya devam ediyor. Sabah saatlerinde 66,53 dolarla rekor seviyeyi gören gümüşün ons fiyatı, şu sıralarda yüzde 4 yükselişle 66,28 dolar seviyesinde işlem görüyor.
DOLAR ENDEKSİ YÜKSELDİ, PETROL TOPARLADI
Dün doların diğer ana para birimlerine karşı bir miktar zayıflamasıyla 98,1 seviyesine gerileyen dolar endeksi, artan jeopolitik tansiyon ve Fed’e ilişkin faiz indirimi beklentilerinin güç kaybetmesiyle yeni güne yüzde 0,2 artışla 98,3 seviyesinden başladı.
Talepteki düşüşün etkisiyle Brent petrolün varil fiyatı dün 58,6 dolarla, Nisan 2025’ten bu yana en düşük seviyesini gördü. Brent petrolün varili, ABD Başkanı Trump’ın yaptırıma tabi tüm Venezuela kaynaklı petrol tankerlerinin bloke edilmesi talimatı vermesiyle oluşan arz endişeleri sonucu yeni günde yüzde 1,4 artışla 59,5 dolar seviyesinde işlem görüyor.
Bu gelişmelerle S&P 500 endeksi yüzde 0,24, Dow Jones endeksi yüzde 0,62 gerilerken, Nasdaq endeksi yüzde 0,23 yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.
AVRUPA BORSALARI SATICILI SEYRETTİ
Avrupa borsalarında, Rusya-Ukrayna Savaşı’nda tansiyonun yükselmesi etkisiyle satıcılı bir seyir izlendi. Rusya Savunma Bakanlığı, Ukrayna’da Harkiv bölgesinde Novoplatonovka yerleşim biriminin ele geçirildiğini bildirdi.
Birleşmiş Milletler (BM) İnsan Hakları Yüksek Komiseri Volker Türk, Ukrayna’daki sivillerin durumunun daha da dayanılmaz hale geldiğini, bu yıl sivil kayıplarının geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 24 arttığını açıkladı.
Makroekonomik veri tarafında ise Avro Bölgesi ve İngiltere’de bugün açıklanacak enflasyon verileri yatırımcıların odağında bulunuyor. Analistler, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) yarın alacağı para politikası kararları öncesinde söz konusu verilerin önem taşıdığını, bankanın toplantıda faizleri sabit tutmasının beklendiğini ifade etti.
Bu gelişmelerle FTSE 100 endeksi yüzde 0,68, CAC 40 endeksi yüzde 0,23, FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,29 ve DAX 40 endeksi yüzde 0,63 değer kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne negatif başladı.
ASYA BORSALARI JAPONYA HARİÇ POZİTİF
Asya piyasalarında, Fed’e yönelik beklentiler ile cuma günü Japonya Merkez Bankasının (BoJ) sıkılaşma adımı atabileceğine dair öngörüler etkili oluyor.
BoJ yetkililerinin, enflasyondaki hızlanma karşısında faiz artışını değerlendireceklerine yönelik açıklamaları yatırımcıların temkinli davranmasına neden oluyor. Yenin süregelen zayıflığı ve kalıcı hale gelen enflasyon, BoJ’un faiz artırım beklentilerinin temelini oluşturuyor.
Japonya’da cuma günü açıklanacak enflasyon verisinin, BoJ’un gelecek yılki politikasına dair ipucu vermesi bekleniyor.
Açıklanan verilere göre Japonya’da kasım ayında dış ticaret dengesi 322,3 milyar yen (yaklaşık 2,06 milyar dolar) fazla verdi. Ekim ayı çekirdek makine siparişleri ise aylık bazda beklentilerin aksine yüzde 7, yıllık bazda yüzde 12,5 artış kaydetti.
Bu gelişmelerle kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1 düşerken, Kospi endeksi yüzde 0,6, Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 ve Hang Seng endeksi yüzde 0,2 yükseldi.
BORSA İSTANBUL GÜNÜ DÜŞÜŞLE TAMAMLADI
Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,94 değer kaybederek 11.348,83 puandan tamamladı.
VİOP’ta BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat, akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,3 geriledi.
Dolar/TL, dün 42,6960 seviyesinden kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında 42,7060 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu, yurt dışında ise İngiltere ve Avro Bölgesi enflasyon verilerinin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.250 ve 11.150 puanın destek, 11.450 ve 11.550 puanın direnç konumunda olduğunu kaydetti.
Bugün takip edilecek veriler
• 10.00 Türkiye, ekim ayı özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu
• 10.00 İngiltere, kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi
• 12.00 Almanya, aralık ayı Ifo iş dünyası güven endeksi
• 13.00 Avro Bölgesi, kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi
• 15.00 ABD, haftalık mortgage başvuruları
